党的二十届三中全会强调要统筹好发展和安全，防范化解中小金融机构风险。流动性是确保中小银行稳健运营的根本基石与核心要素，流动性风险具有低频高损特性，一旦发生易对金融稳定造成冲击。本文从三重视角对中小银行流动性风险进行系统全面解构：一是内生性流动性风险源于商业银行的期限错配特征以及中小银行在品牌效应、人才质量与风险管理方面的不足；二是外源性流动性风险源于中小银行对同业融资的依赖与市场流动性分层带来的同业融资受阻；三是突发性流动性风险源于政策调整或外部突发冲击影响。最后，结合中国实践提出政策建议，为防范化解中小银行流动性风险提供理论依据与政策参考，筑牢金融稳定防线。